Предоплата
Наше консультации по договорам предоплаты имеют уникальные преимущества. Мы знаем и готовы учитывать каждую деталь, связанную с физической торговлей, логистикой и складированием, и эффективно сочетать эти аспекты с надежными и привлекательными для клиентов условиями финансирования.
В настоящем заметке термин «предоплата» означает договор купли-продажи, по которому цена (еще не поставленного) товара оплачивается авансовом.
Предоплата широко применяется в отрасли сырьевых товаров, это важный инструмент для производителей и торговых фирм. Производителю предоплата предоставляет возможности долгосрочного финансирования; для торговой фирмы предоплата обеспечивает доступ к потоку товаров. Торговым фирмам обычно требуются долгосрочные поставки товаров, поэтому на рынке предоплаты царит высокая конкуренция.
Для торговой фирмы предоплата — это сочетание риска, присущего долгосрочному договору закупки, и кредитного риска. Производитель может не только не иметь возможности поставить товар (что создаст риск для результатов перепродажи), но и (по этой причине) не исполнить обязательства по погашению долга.
В рамках многих сделок с предоплатой и, конечно же, более крупных сделок торговая фирма будет (ре)финансировать сумму предоплаты на банковском рынке. Как правило, кредитная линия банка предоставляется на условиях ограниченного права регресса в отношении торговой фирмы: непосредственная ответственность торговой фирмы перед банками ограничивается частью предоплаты, а остальная часть выплачивается только после взыскания с производителя. Торговая фирма дает синдикату обязательство по взысканию с производителя.
Важным исключением из ограниченной ответственности выступает случай коммерческого спора. Объем дел, считающихся «коммерческими спорами», имеет первоочередное значение как для торговой фирмы, так и для банков. Во многих договорах кредитной линии не указано, чем являются коммерческие споры на самом деле. Однако следует отметить, что неисполнение обязательств производителем, скорее всего, не может быть исключено из состава «коммерческого спора», будь то реального или сфабрикованного.
С точки зрения банковского сообщества торговая фирма несет бремя переговоров с производителем, а также первоочередной риск возникновения убытков. Также предполагается, что производители менее склонны не исполнять обязательства по поставкам. Таким образом, предоплату можно считать способом снижения риска банков. Если преимущество от снижения риска получают и другие лица, это тоже влечет снижение процентных расходов для производителя.
Договор с предоплатой может быть интересным документом для работы: с одной стороны он содержит условия закупки, а с другой — условия финансирования.
Поэтому возникает искушение сосредоточиться только на одной части договора предоплаты: либо на части закупки, либо на финансовой части. Но не следует поддаваться этому искушению. Документ легко может стать непригодным для работы, если забыть о том, что основным источником погашения финансирования являются поставки товаров, а не оплата денежными средствами. По сравнению с договором прямой закупки и кредитной линией без обеспечения договор с предоплатой должен предусматривать меры, направленные на надлежащее функционирование обеих частей. Это потребует ежедневного участия юристов как на рынке сырьевых товаров, так и в финансовой отрасли.
