Аккредитивы и банковские гарантии

Документарные аккредитивы (ДА, LCs) в современном понимании появились в XIX веке. Первые подобные документы составлялись с применением формулировок туристских аккредитивов: вместо провоза/обмена наличных денег иностранный путешественник мог предъявить туристский аккредитив в местный банк, а банк выплачивал ему наличные деньги. В случае международной торговой компании банк импортера выставлял аналогичный аккредитив зарубежному экспортеру, но с дополнительным условием предъявления определенных (обычно отгрузочных) документов. Преимуществом для экспортера было обязательство банка произвести оплату плюс наличие банковского кредита, который обеспечивал оплату цены покупки.

Сегодня документарные аккредитивы стали неотъемлемой частью международной торговли. Современный ДА означает отдельное обязательство банка (или иного учреждения) осуществить выплату выгодоприобретателю, если выгодоприобретатель представляет соответствующие документы в установленном порядке. Как правило, документарный аккредитив выставляется для конкретной сделки купли-продажи, но сам кредит и обязательство банка произвести оплату по такому аккредитиву являются полностью независимыми от договора купли-продажи. Другими словами, банк не может отказать в оплате по аккредитиву, если его условия были выполнены выгодоприобретателем, даже если выгодоприобретатель (также являющийся экспортером) не выполнил условия договора купли-продажи. Примечательно, что условия аккредитива могут изменять условия договора купли-продажи в части оплаты.

Существует множество видов документарных аккредитивов. Например, некоторые такие аккредитивы предусматривают оплату банком-эмитентом незамедлительно при предъявлении соответствующих документов, а другие — акцептование банком-эмитентом срочного векселя со сроком оплаты, скажем, в течение 60 дней.

В простом сценарии сторонами аккредитива выступают только три лица: приказодатель, который обращается в банк за выдачей кредита (обычно приказодатель является импортером); банк-эмитент; и выгодоприобретатель, которому банк выдает кредит (выгодоприобретателем обычно выступает экспортер). Однако на практике в выдаче аккредитива задействовано много других сторон. Например, участником может быть местный банк выгодоприобретателя/импортера, авизующий аккредитив выгодоприобретателю/импортеру (уведомляющий выгодоприобретателя/импортера об аккредитиве), а также подтверждающий банк (зачастую это местный банк выгодоприобретателя), который добавляет собственное обязательство по оплате аккредитива.

Поэтому неудивительно, что регулирующие ДА правила были стандартизированы. Сегодня почти каждый ДА регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов — UCP 600. UCP 600 является всеобъемлющим документом, изданным Международной торговой палатой в 2007 г. (он заменил предыдущую редакцию UCP 500).

Чаще всего ДА выставляются с помощью сообщений SWIFT, направляемых банками друг другу, а именно SWIFT MT700. Различные поля сообщения МТ700 предназначены для указания определенных параметров документарного аккредитива. Получивший сообщение MT700 банк авизует ДА для выгодоприобретателя.

Документарный аккредитив — это форма платежного обязательства банка. Существуют и другие формы платежных обязательств банка, которые часто применяются в рамках международных сделок. Мы рассмотрим резервные аккредитивы (SBLC) и гарантии по требованию. Хотя термин «резервный аккредитив» похож на термин «документарный аккредитив», между ними есть значительные различия. В отличие от документарного аккредитива, основной функцией резервного аккредитива (РА) является квази-обеспечение — он не выступает основным источником платежа. Платеж по РА обычно осуществляется в случае неисполнения основных обязательств, «обеспеченных» данным резервным аккредитивом. Чтобы потребовать платеж, выгодоприобретатель по РА обычно должен предоставить банку-эмитенту только справку, в которой указано, что соответствующее обязательство не было исполнено, и предъявить требование платежа. Гарантии по требованию являются документами аналогичного характера. Однако своды стандартизированных правил, которые применяются к резервному аккредитиву и гарантии по требованию, различаются. Резервные аккредитивы обычно регулируются Международной практикой резервных аккредитивов (ISP98), а гарантии по требованию — Унифицированными правилами для гарантий по требованию (URDG). И ISP98, и URDG также подготовлены Международной торговой палатой. Роль ISP98 и URDG в чем-то аналогична роли UCP600.

Когда банк выдает документарный аккредитив, резервный аккредитив или гарантию по требованию, он принимает на себя платежное обязательство. Конечно, банк должен в полном объеме получить возмещение осуществленного им платежа. Соответствующая документация обычно подготавливается в форме кредитной линии для финансирования (иногда гарантийного письма), хотя банк, скорее всего, будет получать маржу в форме комиссии, а не процентов.

Соответственно, стороны должны внимательно изучать не только условия запрашиваемого/выдаваемого документа, но и положения основного договора о кредитной линии. С одной стороны, банк намерен получить полное возмещение суммы осуществляемого (или не осуществляемого) им платежа, но приказодателю/заемщику рекомендуется требовать более приемлемую форму возмещения, которая заставляет банк действовать осмотрительно.

Ситуация с кредитными линиями более крупного размера, в состав которых входят обязательства многих банков (синдицированных кредитных линий), более сложная. В подобном случае один или несколько банков-эмитентов несут риск платежа по документу, а весь синдикат должен поддерживать такие платежи с помощью гарантии возмещения ущерба. В целом, соответствующие типы положений можно считать «стандартными», но данная точка зрения может быть и необоснованной касательно конкретной сделки, поэтому ее положения также необходимо тщательно проанализировать.